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COMENTARIO DEL FONDO

Desempeño: La rentabilidad del mes fue de 1.68%, dando como resultado una tasa de 360 días de 1,41%, muy por encima de la tasa de 0.86% de la industria.  Esta tasa se vio influenciada por ganancias de capital en bonos a largo plazo en el mercado extranjero y en Depósitos a Plazo Fijo de entidades con calificación AAA en el mercado nacional.

Actividad:  La composición de los activos se concentra en activos de alta calidad con calificación de riesgo en el sector bancario, tanto a nivel nacional como internacional. El plazo promedio de las inversiones del Fondo es de alrededor de 2 años acorde a la política y estrategia de inversiones.


EVOLUCIÓN DEL VALOR CUOTA DESDE INICIO DEL FONDO (desde el 01/11/11 al 30/09/19 )

— Ago 19    


TASAS COMPARATIVAS(%)

* Promedio Ponderado de las tasas de rend. De 360 días de los FIAs a Mediano Plazo en USD. Fuente: Boletín diario de la BBV al 31/08/2019.

** Tasa de interés pasiva del Sistema Financiero (Ahorros).

HISTORIAL DEL VALOR CUOTA Y LA TASA DE RENDIMIENTO ANUAL (+)

Valor Cuota A 360 días (%)
Ago-19 127.2739 1.21
Jul-19 127.1876 1.29
Jun-19 127.0930 1.41
May-19 126.9149 1.44
Abr-19 126.8400 1.50
Mar-19 126.6766 1.64
Feb-19 126.4592 1.40
Ene-19 126.3499 1.44
Dic-18 126.0952 1.31
Nov-18 126.0474 1.44
Oct-18 125.8248 1.41
Sep-18 125.7836 1.49
Ago-18 125.7537 1.47

TASAS DE RENDIMIENTO HISTÓRICAS (%)

     PERIODO 30 Días 90 Días 180 Días 360 Días
      * Tasas 0.87 1.12 1.28 1.21
2018 2017 2016 2015
**Año Calendario 1.31 1.71 2.08 2.86

* Tasas de rendimiento anualizadas calculadas al 31/08/2019 expresadas en dólares.

** Tasa de rendimiento anualizadas a 360 días al 31 de diciembre de cada gestión expresadas en
dólares.

(+) Tasas de rendimiento anualizadas a 360 días al final de cada mes expresadas en dólares

COMPOSICIÓN DE LA CARTERA (%)

COMPOSICIÓN DE LA CALIDAD DE ACTIVOS(%)

INVERSIONES POR MONEDA (%)

INVERSIONES EN BOLIVIA Y EL EXTRANJERO (%)

PRINCIPALES INVERSIONES EN BOLIVIA (%)

BANCO UNION S.A. DPF ME 17.01
BANCO NACIONAL DE BOLIVIA S.A. DPF ME 12.77
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. DPF ME 10.61
BANCO ECONOMICO S.A. DPF MN 5.04

PRINCIPALES INVERSIONES EN EL EXTRANJERO (%)

UNITED STATES DEPARTMENT OF THE TREASURY 9.14
MERIDIAN LIMITED MATURITY FUND 4.45
BANCOLOMBIA 2.93
BANCO SANTANDER CHILE 2.01
BANCO SANTANDER MEXICO 1.77